Sujeto a estos Términos de negociación con margen, tú tienes la opción de recibir crédito de nuestra parte para facilitar la compra de instrumentos financieros, lo que te permitirá operar con margen. Este documento describe las condiciones que rigen la provisión de crédito o facilidades de préstamo, permitiéndote participar en actividades comerciales utilizando las facilidades de crédito que otorgamos a tu Cuenta. La Compañía no está obligada a otorgar un préstamo de inversión al Cliente; la concesión del préstamo es en cada caso una decisión específica de la Compañía, así como una condición de que el Cliente tenga la cantidad mínima de garantía especificada por la Compañía.

En otras palabras, cuando compras instrumentos financieros, tienes la opción de pagar el precio total por adelantado o pedir prestado parte del precio de compra a la Compañía. Si optas por pedir prestados fondos a la Compañía, deberás abrir una cuenta de margen con ellos. Los instrumentos financieros que compres servirán como garantía para el préstamo de la Compañía. Si el valor de los instrumentos financieros u otros activos de tu cuenta disminuye, el valor de la garantía que garantiza tu préstamo también disminuirá. En consecuencia, la Compañía puede tomar medidas tales como vender instrumentos financieros u otros activos en cualquiera de tus cuentas, o emitir una llamada de margen, para garantizar que se mantenga el capital requerido en tu cuenta.

Además de los otros riesgos descritos en estos Términos, es importante que comprendas completamente los riesgos que implica la negociación de instrumentos financieros con margen. Estos riesgos incluyen los siguientes:

Pérdidas potenciales: puedes perder más fondos de los que depositas en la cuenta de margen.

Llamadas de margen: una disminución en el valor de los instrumentos financieros o contratos de futuros que se compran con margen puede requerir que proporciones fondos adicionales a la Compañía o que debas aportar un margen para evitar la venta forzada de esos instrumentos financieros u otros activos en tu cuenta(s).

Venta forzada: La Compañía puede forzar la venta de instrumentos financieros u otros activos en tu(s) cuenta(s). Si el capital de tu cuenta cae por debajo de los requisitos del margen de mantenimiento, la Compañía puede vender los instrumentos financieros u otros activos en cualquiera de tus cuentas mantenidas por la Compañía para cubrir la deficiencia del margen. También serás responsable de cualquier déficit en la cuenta después de dicha venta.

A discreción de la empresa: tú no tienes derecho a elegir qué instrumentos financieros u otros activos en tu(s) cuenta(s) se liquidan o venden para cumplir con un ajuste de margen. La Compañía tiene derecho a decidir qué posiciones vender para proteger sus intereses.

1.1. Tras tu solicitud de Servicios según estos Términos y nuestro acuerdo mutuo, se te otorgará una asignación de crédito a pedido. Esta asignación te permite adquirir más Instrumentos Financieros de los que normalmente permitirían los fondos o el saldo de instrumentos financieros en tu Cuenta. Como resultado, el volumen de instrumentos financieros adquiridos puede superar significativamente el valor de tus fondos depositados. Tú reconoces que, si bien dichas transacciones pueden ofrecer un mayor potencial de ganancias, también implican un mayor nivel de riesgo. Estas Transacciones tienen la capacidad de amplificar no sólo las ganancias sino también las pérdidas.

1.2. En caso de una disminución en el valor de mercado de los Instrumentos Financieros en tu Cuenta, es posible que se te obligue a depositar rápidamente fondos adicionales para mantener tu línea de crédito. Si los instrumentos financieros adquiridos a crédito experimentan una disminución total o parcial de su valor, se esperaría que proporciones los depósitos en efectivo necesarios para compensar la pérdida. De no hacerlo, es posible que sea necesario vender la totalidad o una parte de los activos mantenidos en tu cuenta.

1.3. Tú reconoces que las líneas de crédito implican un acuerdo de préstamo en el que se cobran intereses sobre el saldo pendiente del préstamo. Los cargos por intereses se debitan de tu Cuenta a menos que elijas realizar pagos que compensarán dichos cargos. A medida que pasa el tiempo, tu nivel de deuda aumenta debido a la acumulación de intereses. Al aumentar la deuda, los gastos por intereses aumentan en consecuencia, creando un efecto compuesto. En consecuencia, cuanto más tiempo mantengas una inversión en margen, mayor será el rendimiento requerido para alcanzar el punto de equilibrio. La tenencia prolongada de una inversión con margen inclina las probabilidades en contra de la generación de ganancias.

1.4. Tú reconoces que nosotros establecemos el límite de endeudamiento y nos reservamos el derecho de ajustarlo a nuestra discreción sin consulta previa. Sin embargo, te avisaremos con antelación antes de implementar cualquier cambio en este límite. Es esencial reconocer que el comercio de margen es un privilegio que otorgamos y no un derecho inherente. No estamos obligados a facilitar financiación o préstamos para la ejecución de tus Transacciones.

1.5. Tú reconoces que todos los Instrumentos Financieros y saldos de Fondos adquiridos en tu Cuenta a través de operaciones bajo estos Términos estarán sujetos a garantías reales a nuestro favor, constituyendo Activos Garantizados. Si no cumples con algún pago o entrega según estos Términos, nos reservamos el derecho de vender tus Activos para recuperar fondos o aplicar el Efectivo disponible en tu Cuenta para cumplir con tus Obligaciones garantizadas, sin previo aviso.

1.6. Tú aceptas evaluar con prudencia si realizar alguna Transacción conforme a estos Términos es adecuada para tus recursos financieros y otras circunstancias pertinentes.

2.1. Antes de utilizar las líneas de crédito o ejecutar cualquier operación según estos Términos, te solicitaremos que retengas o deposites con nosotros el monto en efectivo requerido.

2.2. Tras el otorgamiento de facilidades de crédito en tu Cuenta, tendrás la posibilidad de realizar Órdenes con nosotros para comprar Instrumentos Financieros utilizando dichas facilidades, es decir, órdenes para iniciar Transacciones de margen.

2.3. El valor de cualquier instrumento financiero o fondo (es decir, un activo) en tu Cuenta se considerará equivalente a su valor de mercado ajustado por el riesgo percibido. Podemos emplear descuentos en el margen de mantenimiento para modificar los valores de mercado de los Activos en tu Cuenta y los determinaremos a nuestro exclusivo criterio. Nos reservamos el derecho de modificar los porcentajes de descuentos de mantenimiento en cualquier momento sin previa consulta contigo. Sin embargo, te avisaremos antes de que dichos cambios entren en vigor.

2.4. El valor de liquidación se calculará como el valor total de los Instrumentos y Fondos Financieros en tu Cuenta (es decir, Activos), menos el valor total de los Instrumentos Financieros que hayas comprado a través de nuestras líneas de crédito (es decir, Pasivos). Los fondos disponibles serán la diferencia entre el valor de liquidación y el requisito de margen para tu cartera.

2.5. Una vez que se ha iniciado una transacción de margen, debes asegurarte de que, durante su duración, la relación entre el valor de liquidación de tu cartera, reducido por los requisitos de margen de mantenimiento de la cartera, nunca caiga por debajo de cero. En otras palabras, el valor de liquidación siempre debe exceder el requisito del margen de mantenimiento de la cartera. Esta relación se denominará nivel de margen.

2.6. Tú aceptas que cualquier valoración conforme a estos Términos se realizará en función de la información de valoración y precios que consideremos confiable. A los efectos de estos Términos, la base de todas las valoraciones se atendrá a las pautas descritas en las dos cláusulas siguientes, a menos que se comunique lo contrario.

2.7. El valor de mercado de cualquier instrumento financiero lo determinaremos nosotros, haciendo referencia a las fuentes de precios que consideremos razonablemente apropiadas. Si los precios de dichos Instrumentos Financieros están disponibles en un centro de negociación o mercado organizado, el precio se basará en la última operación ejecutada en dicho centro de negociación o mercado donde se negocian predominantemente los Instrumentos Financieros, inmediatamente antes del momento de la valoración. En los casos en que los Instrumentos Financieros estén suspendidos o exista una falta de fijación continua de precios, el precio será la media aritmética de las cotizaciones de las ofertas de un centro de negociación o de dos o más creadores de mercado u operadores habituales de un tamaño comparable en el momento de la valoración. Nosotros ajustaremos esto de manera razonable para reflejar las distribuciones acumuladas pero no pagadas y para tener en cuenta los costos de transacción anticipados. Para los instrumentos financieros que carecen de una fuente de fijación de precios, el valor lo determinaremos nosotros, considerando lo que, en nuestra opinión razonable, representa el valor justo entre tú y nosotros. El valor de mercado del efectivo será su valor nominal.

2.8. Cualquier valor de Fondos o Instrumentos financieros que no estén denominados en tu moneda de declaración se convertirá a la moneda de declaración utilizando el tipo de cambio vigente en el mercado disponible para nosotros en el momento de la valoración.

3.1. Tú comprendes y aceptas que cualquier línea de crédito que se te proporcione en virtud del presente son créditos a la vista y deben reembolsarse en su totalidad inmediatamente después de nuestra solicitud o al momento de su liquidación obligatoria, a menos que se acuerde específicamente lo contrario. El reembolso vence en una sola suma al final del plazo, el siguiente día hábil si la fecha de terminación es un día festivo.

3.2. Siempre que obtengas nuestras líneas de crédito, también te comprometes a reembolsarnos con efectivo equivalente al monto prestado y a liquidar cualquier interés acumulado sobre el mismo.

3.3. En estos Términos, el término "equivalente a" se referirá a un pago de un monto idéntico y en la misma moneda.

3.4. De acuerdo con las Leyes Aplicables, cualquier facilidad de crédito proporcionada bajo estos Términos se acreditará en tu Cuenta con nosotros tan pronto como sea razonablemente posible en la fecha de negociación y no en la fecha de liquidación de la Transacción de margen correspondiente.

3.5. La moneda del préstamo se basará en la transacción específica.

3.6. Debes pagar intereses sobre el monto del préstamo hasta que lo pagues en su totalidad.

3.7. Los intereses sobre cualquier línea de crédito otorgada a ti según estos Términos se acumularán diariamente a la tasa anualizada y de acuerdo con los términos acordados entre tú y nosotros en las tasas de margen, que podemos ajustar y/o revisar en cualquier momento a través de la publicación de la página Tarifas en nuestro sitio web. En ausencia de un acuerdo específico, se aplicará la convención de recuento de días reales/365 (o 366 en el caso de un año bisiesto). Deduciremos dichos intereses acumulados de tu Cuenta periódicamente sin previo aviso.

3.8. Si organizamos algún préstamo con o a través de otro corredor, tú serás responsable de los intereses y tarifas cobrados por dicho corredor. Estos intereses y tarifas se acumularán diariamente a la tasa anualizada. Tú reconoces que las tasas de interés y las tarifas están sujetas a cambios sin tu consentimiento explícito. Te avisaremos antes de que dichos cambios entren en vigor. En ausencia de un acuerdo específico, se aplicará la convención de recuento de días reales/365 (o 366 en el caso de un año bisiesto). Deduciremos dichos intereses y tarifas acumulados de tu Cuenta periódicamente sin previo aviso, a menos que las tarifas se tengan en cuenta en el cálculo de los precios de las transacciones.

4.1. Para iniciar una Transacción de margen, puedes enviarnos un Pedido a través de la Aplicación.

4.2. Al recibir tu pedido, lo verificaremos según nuestros requisitos. Si la Orden cumple con estos criterios, procederemos a ejecutarla o remitirla para su ejecución. Tú reconoces que nos reservamos el derecho de rechazar cualquier Orden para una Transacción de margen, incluso si cumple con los requisitos de cumplimiento, sin proporcionar una explicación.

4.3. Tras la ejecución de la Orden, debitaremos de tu Cuenta los activos pagados o entregados y, si corresponde, acreditaremos en tu Cuenta los activos comprados o recibidos.

4.4. Es tu responsabilidad monitorear el estado de tu margen y garantizar el cumplimiento de las condiciones descritas en estos Términos. Debes mantener un estado de margen activo, cumplir siempre con el nivel de margen y cumplir con los requisitos especificados en este documento. Debes mantenerte informado sobre todos los términos de tus Transacciones de margen y garantizar el cumplimiento continuo de las disposiciones establecidas en estos Términos.

5.1. Cuando tu estado de margen alcanza o cae por debajo del nivel de llamada de margen, nos reservamos el derecho de emitir una llamada de margen. Los ajustes de margen se te podrán comunicar a través de cualquier medio acordado y estipulado en los Términos y condiciones.

5.2. Una llamada de margen puede requerir que deposites efectivo adicional en tu Cuenta con nosotros y puede especificar una fecha límite para la transferencia. Si no se proporciona una fecha límite, debes asegurarte de que la transferencia se acredite en tu cuenta con nosotros al día siguiente del ajuste de margen.

5.3. El incumplimiento de un ajuste de margen de acuerdo con sus términos puede resultar en una acción inmediata por nuestra parte, que incluye, entre otros, cambiar el estado de tu margen a inactivo e iniciar procedimientos de liquidación, además de ejercer cualquier otro derecho y recurso disponible para nosotros según estos Términos y nuestros Términos y Condiciones.

6.1. Todo el efectivo y los activos financieros en la Cuenta del Cliente sirven como garantía para la celebración del contrato de crédito en cuestión.

6.2. La Compañía especificará la garantía mínima requerida en su sitio web.

6.3. Debes mantener suficiente garantía en tu cuenta. Puedes utilizar o transferir activos siempre que el saldo de la cuenta no caiga por debajo del límite requerido.

6.4. La Compañía puede cambiar los requisitos de garantía y te notificará dichos cambios antes de que entren en vigencia. Si no estás de acuerdo, puedes rescindir todos los acuerdos de crédito afectados con la Compañía, siempre que se paguen todos los préstamos y gastos. En caso contrario, se aplicarán los nuevos requisitos.

7.1. El préstamo y los intereses deben reembolsarse en una sola cantidad al final del plazo.

7.2. Si vendes el activo adquirido con el préstamo, los ingresos reembolsarán automáticamente el préstamo. Si los ingresos son insuficientes, la Compañía puede debitar tu saldo de efectivo o vender otros activos para cubrir el déficit.

7.3. Si tienes varias líneas de crédito para un activo, se reembolsará primero la que tenga la fecha de vencimiento más cercana.

7.4. Una vez que se reembolsan íntegramente el préstamo de inversión y los gastos adicionales, se cancela la línea de crédito correspondiente.

7.5. En caso de retraso en el pago, el Cliente deberá pagar los intereses de demora según se especifica en el sitio web de la Compañía.

8.1. Nos reservamos el derecho, a nuestra absoluta discreción y sin ninguna obligación de proporcionarte justificación, de revocar o cancelar cualquier línea de crédito no utilizada que se te haya otorgado.

8.2. Cualquier decisión de este tipo se te comunicará por correo electrónico u otro medio de comunicación acordado y descrito en los Términos y Condiciones, y tendrá efecto inmediato.

8.3. Además, nos reservamos el derecho, a nuestro exclusivo criterio y sin necesidad de justificación, de exigir el reembolso inmediato de cualquier cantidad, total o parcial, que se nos haya adeudado.

9.1. Al aceptar estos Términos, tú otorgas a la Compañía el derecho de utilizar tus instrumentos financieros como se describe en este documento.

9.2. La Compañía puede utilizar estos instrumentos como si los poseyera, incluso reutilizarlos, para garantizar sus compromisos.

9.3. Este derecho de uso no te impide utilizar o negociar con tus instrumentos financieros.

9.4. Al ejercer el derecho de uso, los instrumentos financieros se trasladarán a la cuenta de la Compañía que posee la Compañía.

9.5. En caso de que la Compañía ejerza su derecho de uso, te devolverá los mismos instrumentos financieros o equivalentes, una vez que el préstamo correspondiente haya sido reembolsado en su totalidad.

9.6. El derecho de uso y reutilización conforme a esta sección se considera un acuerdo de garantía de seguridad.

Última actualización: 21 de mayo de 2024