La versión en español de este documento es proporcionada únicamente para fácil comprensión del usuario y no debe ser usada como base legal en ningún contexto. La versión en inglés de este documento es el único documento válido como referencia legal.
Introducción
En la Información de divulgación de acciones corporativas, Investium Limited (en adelante, la “Compañía” o “Investium”) proporciona detalles de la relación contractual establecida contigo en el Acuerdo del Cliente, junto con una explicación detallada de sus servicios. Te recomendamos que leas y te familiarices con la Información de divulgación de acciones corporativas para proceder a invertir de manera responsable.
El documento de Información de Divulgación de Acciones Corporativas forma parte de los Términos y Condiciones. Se espera que los clientes estén informados de su contenido. En la Información de Divulgación de Acciones Corporativas, los términos en mayúscula tienen los significados definidos en los Términos y Condiciones o dentro de la Información de Divulgación de Acciones Corporativas en sí.
Si tienes alguna pregunta, consulta nuestras Preguntas frecuentes (FAQ) en nuestro sitio web. Si no encuentras la respuesta o tienes algún comentario y/o sugerencia, comunícate con el Service Desk de Investium. Puedes encontrar los datos de contacto y la disponibilidad del Service Desk en nuestro sitio web en https://flexinvest.com.
Acciones Corporativas
1. Definiciones
Los términos en mayúscula en este documento tienen los significados definidos en los Términos y Condiciones o en la propia Información de divulgación de acciones corporativas. Se aplican las siguientes definiciones:
Posición titular: la posición del Cliente a la Fecha de Registro a la que están afectos los derechos asociados a los Valores.
Fecha ex: fecha a partir de la cual los Valores se negocian sin los derechos asociados a los mismos.
Emisor: una empresa cuyas acciones están admitidas a cotización en un mercado regulado, o un tercero designado por dicha empresa.
Fecha de registro: la fecha fijada por el emisor, en la que se determinan los derechos asociados a los Valores, incluido el derecho a participar y votar en una junta general, así como la identidad del accionista. Esta determinación se basa en la posición liquidada registrada en los libros del Depósito Central de Valores (DCV) del emisor u otro primer intermediario mediante anotaciones en cuenta al cierre de operaciones.
Acción Corporativa: cualquier acción iniciada por el emisor o un tercero que implique el ejercicio de derechos asociados a los Valores y pueda o no afectar el Valor subyacente, tales como la distribución de utilidades o la celebración de una asamblea general.
Solo Ejecución: la prestación de servicios por parte de Investium mediante los cuales se transmiten o ejecutan órdenes y se mantienen posiciones en Dinero e Instrumentos Financieros por cuenta del Cliente, sin proporcionar asesoramiento de inversión al Cliente ni verificar si la ejecución de cualquier Orden (o la composición general y desarrollo de la cartera de inversiones del Cliente) se adapta a la situación financiera o a los objetivos de inversión del Cliente.
Instrumentos Financieros: estos incluyen: (a) Valores mobiliarios tales como acciones corporativas, bonos y activos financieros similares; b) instrumentos del mercado monetario, como letras del tesoro, certificados de depósito y efectos comerciales; c) Participaciones en organismos de inversión colectiva, tales como acciones o participaciones en fondos de inversión o instituciones de inversión colectiva; y (d) Derivados tales como opciones, futuros, swaps, forwards, contratos de tasas a término, derivados de acciones fraccionarias y otros contratos relacionados con valores, divisas, tasas de interés, materias primas y otros índices.
Fondos libres: significa cualquier efectivo en la Cuenta del Cliente no invertido en Inversiones o bloqueado para Órdenes Pendientes y que no se debe a la Compañía ni a ningún tercero por tarifas o de otro modo por la prestación de Servicios en virtud del Acuerdo.
Valor del Valor: el valor del Saldo calculado con base en los principios y cálculos de valoración empleados por Investium.
Valor: derecho transferible emitido por un emisor. Los valores clave incluyen acciones, participaciones en fondos de inversión, ETF, bonos, productos estructurados y derechos derivados de estos valores, como reclamaciones y derechos de dividendos, excluidos los derivados.
Página Personal: la página personal del Cliente dentro de la Aplicación, accesible con la Clave de Acceso. Desde la Página Personal, el Cliente puede iniciar Órdenes, consultar su historial de Órdenes y ver su Saldo y Límites.
Aplicación: Representa la aplicación electrónica FlexInvest disponible a través de la tienda de aplicaciones móviles u otros medios electrónicos, que brinda a los clientes un entorno comercial.
Instrucción: una instrucción del Cliente a Investium para entregar cualquier tipo de servicio o transmitir cualquier decisión del Cliente a Investium a través de la Aplicación o cualquier otro método de comunicación. Esto puede incluir realizar una Orden, solicitar un retiro, ejercer un Derivado o transmitir la decisión de una Acción Corporativa voluntaria.
Derivado: un instrumento financiero cuyo valor se deriva de un activo subyacente como una acción, un índice, una materia prima o un bono. Incluye contratos como opciones, futuros, swaps, forwards, acuerdos de tipos a plazo o derivados de acciones fraccionarias.
Inversión con Margen: significa la prestación a los Clientes del Servicio Auxiliar de Otorgamiento de créditos o préstamos a un inversionista para permitirle realizar una transacción en uno o más instrumentos financieros y previsto en la Cláusula 23 de los Términos y Condiciones.
Cliente: la(s) persona(s) física o jurídica(s) que son Parte del Acuerdo de Cliente mediante la firma del Formulario de Aceptación de Servicios de Inversión. En este contexto, el Cliente también podrá ser denominado accionista en relación con los valores.
Fecha de Pago: fecha en la que se debe al Cliente el pago del producto de un acto corporativo, en su caso.
Período de Elección: el período durante el cual el Cliente puede elegir entre las opciones disponibles en una acción corporativa.
Plazo límite del emisor: el último día y hora, según lo determine el emisor, para notificar al emisor, a un tercero designado por el emisor o al CSD del emisor, sobre las acciones del accionista con respecto a la acción corporativa. En el contexto de un acto corporativo iniciado por un tercero, se refiere a cualquier plazo para notificar al tercero o a una persona designada por dicho tercero sobre las acciones del accionista respecto del evento corporativo que inició.
2. Información de acción corporativa
2.1 Corporate Action Information
Investium ofrece a sus clientes acceso a instrumentos financieros en varios mercados de todo el mundo. Investium transmite puntualmente a los clientes la información que recibe de los emisores sobre Acciones Corporativas voluntarias, permitiendo a los Clientes ejercer sus derechos sobre los Valores mantenidos en su Saldo.
Ten en cuenta que la obligación de Investium se limita a transmitir la información proporcionada por el emisor "tal cual". Por lo tanto, Investium no garantiza la integridad o exactitud de la información sobre acciones corporativas. Los clientes son responsables de verificar de forma independiente la información de acciones corporativas relevantes para sus instrumentos financieros específicos. La información transmitida no constituye un consejo de inversión ni una recomendación de Investium a sus clientes.
Investium informará a los clientes que mantengan una posición larga en el Valor correspondiente en la fecha Ex antes de que el Instrumento Financiero comience a cotizar en la sesión previa al mercado. Investium no te informará activamente sobre una Acción Corporativa si adquiriste los Valores después de la sesión previa al mercado en la fecha Ex o si deseas participar utilizando un método indirecto (por ejemplo, adquiriendo derechos de suscripción en la bolsa). Si no has recibido información de Investium porque Investium no la recibió de los emisores o deseas participar en una Acción Corporativa de forma indirecta, puedes contactar con nuestra Mesa de Acciones Corporativas a la dirección de correo electrónico disponible en el Sitio Web.
2.2 Impacto en el alcance libre
Tenen cuenta que participar en una Acción Corporativa puede afectar el Valor de Seguridad y el Alcance Gratuito en tu Página Personal. Por ejemplo, en programas de compra de acciones y ofertas públicas de adquisición (efectivo, Valores o efectivo y Valores), los Valores que registres para participar en la Acción Corporativa serán bloqueados y no serán considerados en el cálculo del Valor del Título.
Para participar en una Acción Corporativa, debes tener suficiente Alcance Libre. Si no tienes suficiente alcance libre antes de la fecha límite de participación, tus Instrucciones no serán procesadas.
3. Acción Corporativa
Dependiendo de los Valores que poseas, estos podrán estar sujetos a las siguientes Acciones Corporativas:
Dividendos e intereses en efectivo: sobre acciones, ETF y bonos, el emisor puede pagar dividendos e intereses. Investium cobrará estos importes y los añadirá a su Saldo. En muchos países, la retención en origen se deduce de los ingresos pagados por los Valores.
Dividendo opcional: A veces, cuando el emisor de una acción ofrece un dividendo, los accionistas pueden tener la opción de recibir el dividendo en forma de dinero (dividendo en efectivo) o en forma de valores (dividendo en acciones). Si eliges recibir el dividendo en efectivo, o si no comunicas tu opción a Investium pero el dividendo en efectivo es la opción predeterminada establecida por el Emisor, generalmente recibirás el monto del dividendo en efectivo menos el impuesto de retención sobre dividendos aplicable. Por lo general, se retendrá una cierta cantidad de impuestos sobre el pago de dividendos en forma de dinero. El monto neto que reciba puede variar, dependiendo de cómo Investium haya recibido y procesado el dividendo (por ejemplo, si se ha utilizado el Préstamo de Valores).
Si, como excepción a lo anterior, deseas recibir el dividendo en forma de Valores, deberás comunicarlo a Investium antes del plazo fijado por Investium. Investium se esforzará entonces por garantizar que recibas el dividendo en forma de Valores. Se cobra una tarifa por esta opción y el monto de la tarifa se puede encontrar en el documento Lista de tarifas. Si el dividendo en acciones es la opción predeterminada establecida por el Emisor y tú no informas a Investium que deseas recibir el dividendo en efectivo, Investium contabilizará los Valores en su Página Personal.
Derechos de suscripción: Como accionista, puedes recibir derechos de suscripción, lo que te permitirá suscribir Valores adicionales a un precio determinado por el Emisor, normalmente inferior al precio de mercado. En la mayoría de los casos, puedes optar por ejercer los derechos de suscripción o venderlos. Debes actuar e informar a Investium antes de la fecha límite. Para ejercer tus derechos de suscripción, asegúrate de tener suficiente dinero o suficientes fondos gratuitos en tu cuenta o un saldo de operaciones de margen suficiente.
Nota: si no ejercitas tus derechos de suscripción antes de la fecha límite o los vendes antes de que finalice el periodo de negociación, caducarán sin valor salvo que el emisor haya decidido lo contrario.
Programas de compra de acciones (oferta de recompra): Puedes registrar tu deseo de vender tus acciones bajo un programa de compra de acciones hasta la fecha límite. Los clientes pueden registrarse ingresando la cantidad de acciones que desean vender. Una posición registrada quedará bloqueada temporalmente durante el período de elección y no podrá venderse bajo ninguna circunstancia.
Junta general de accionistas: Puedes registrarte para las juntas de accionistas. Dependiendo de los derechos de voto de las acciones que posees, puedes especificar el número de acciones que deseas representar durante la reunión. Dependiendo del Emisor, estas acciones podrán estar bloqueadas hasta la fecha de la junta y por lo tanto, no se puede vender. La posibilidad de votar durante una junta de accionistas no se puede organizar en todas las jurisdicciones y no todos los emisores lo hacen posible. Investium organiza esta posibilidad en base a su mejor esfuerzo. *Tarifa aplicable.
Oferta pública de adquisición (en efectivo): Cuando exista una oferta en efectivo sobre los Valores que posees, podrás registrar todos o parte de tus Valores para la oferta hasta la fecha límite o durante el período de elección. En consecuencia, estos Valores quedarán bloqueados temporalmente y no podrán venderse bajo ningún concepto. Una vez realizada la oferta, recibirás el monto ofrecido a cambio de los Valores que te hayan comprado en la fecha de pago.
Oferta pública de adquisición (Valores): Cuando exista una oferta en Valores por Valores que tú poseas, podrás optar por registrar todo o parte de tus Valores para la oferta hasta la fecha límite o durante el período de elección. En consecuencia, estos Valores quedarán bloqueados temporalmente y no podrán venderse bajo ningún concepto. Una vez realizada la oferta, recibirás los Valores ofrecidos a cambio de los Valores que te hayan sido comprados en la fecha de pago.
Oferta pública de adquisición (efectivo y Valores): Cuando exista una oferta en efectivo y Valores por Valores que tú poseas, podrás optar por registrar todo o parte de tus Valores para la oferta hasta la fecha límite o durante el período de elección. En consecuencia, estos Valores quedarán bloqueados temporalmente y no podrán venderse de otro modo. Al realizar la oferta, recibirás el efectivo y los Valores ofrecidos a cambio de los Valores que te hayan sido comprados en la fecha de pago.
Nota: Es muy importante que monitorees de cerca la entrega oportuna de los Instrumentos Financieros y/o efectivo resultante de una Acción Corporativa. Si no has recibido los Instrumentos Financieros y/o el efectivo en la fecha de liquidación prevista, deberás ponerse en contacto con Investium sin demora indebida. De no hacerlo, es posible que no puedas recibir los Instrumentos Financieros a los que te suscribiste, y se aplicarán las reglas de Obligación incluidas en los Términos y Condiciones.Como Cliente Solo de Ejecución, es tu responsabilidad actuar oportunamente en Acciones Corporativas relacionadas con los Valores que posees.
Valores de EE. UU.: para acciones corporativas (especialmente fusiones y adquisiciones) que involucren valores de compañías emisoras constituidas en los EE.UU., se aplican reglas fiscales complejas. Investium calculará cualquier monto que se te deba pagar en relación con dichas Acciones Corporativas bajo el supuesto de que ni tú ni tu cónyuge, pareja, hijos (adoptivos), nietos, padres, una sociedad de la cual eres socio, un patrimonio del cual eres un beneficiario, un fideicomiso del cual eres el beneficiario o propietario, una entidad legal en la que posees el 50% o más de las acciones, ni, si el Cliente es una entidad legal, el accionista que posee el 50% o más de las acciones, posee cualquiera de los mismos Valores a los que se refiere la Acción Corporativa, distintos de los Valores que posees en Investium. Si este supuesto no fuera correcto (considerando que se considera propietario de los Valores a cualquier persona que tenga una opción de adquirir los Valores), deberás informar a Investium lo antes posible.
4. Instrucciones de Acciones Corporativas
4.1 Acciones corporativas obligatorias y voluntarias
Si posees acciones que forman parte de acciones corporativas obligatorias, como consolidación de acciones, división de acciones, escisión, adquisición, fusión, cambio de ISIN o intercambio, estas se procesarán y registrarán automáticamente en tu cuenta.
Para acciones corporativas que requieren una elección por tu parte, como una oferta pública de adquisición o una emisión de derechos, Investium te enviará un correo electrónico sin demora, invitándote a brindarnos tus instrucciones. La Compañía transmitirá la información del evento corporativo al accionista sin demora y a más tardar al cierre del mismo día hábil en que recibió la información. Si la Compañía recibe la información después de las 16.00 horas de su día hábil, la transmitirá sin demora y a más tardar a las 10.00 horas del siguiente día hábil. Asimismo, confirmará el derecho del accionista a participar en el evento corporativo sin demoras indebidas, asegurando el cumplimiento del plazo del emisor o fecha de registro, según corresponda.
4.2 Instrucciones de envío
Con Investium podrás presentar Instrucciones de Actuaciones Societarias de las siguientes formas:
Aplicación (aún no completamente disponible)
Puedes enviar tu opción preferida para una Acción Corporativa a través de la Solicitud. Si esta opción está disponible, recibirás instrucciones por correo electrónico sobre cómo participar en el evento de Acción Corporativa a través de la Aplicación. En estos casos, no es posible enviar tu Instrucción por correo electrónico.
Enviar por correo electrónico
Puedes enviar tu opción preferida para una Acción Corporativa enviando un correo electrónico a nuestro Servicio de Acciones Corporativas a la dirección de correo electrónico disponible en nuestro sitio web.
4.3 Fecha límite
Para algunas acciones corporativas, como un dividendo opcional o el registro de tus acciones para una adquisición, es fundamental ser consciente de la necesidad de tomar una decisión oportuna. Cualquier Instrucción para una Acción Corporativa debe ser recibida por Investium antes de la fecha límite del emisor. La fecha límite de Investium es la fecha y hora especificadas por Investium en las que debes realizar tu elección respecto de la acción corporativa. La fecha límite de Investium para acciones corporativas puede diferir de la fecha límite del emisor porque nuestros departamentos pertinentes necesitan tiempo para procesar tus instrucciones.
En principio, puedes cambiar la elección de Acción Corporativa hasta la fecha límite del emisor. Si no has recibido una fecha límite de Investium sobre una Acción Corporativa, o no has recibido la información a través de Investium, deberás enviar tu Instrucción a la Mesa de Acciones Corporativas de Investium al menos tres (3) días de negociación antes de la fecha límite del emisor, para que Investium puede enviar tu Instrucción al emisor de manera oportuna. Ten en cuenta que, en esta situación, Investium opera haciendo su mejor esfuerzo, ya que depende de los plazos internos impuestos por los custodios.
Última actualización: 21 de mayo de 2024